IPO雷达｜募资怎样用？手握29亿“现金资产”的天

　　据中国证监会官网，本周（12月8日—2025年12月12日）国际司共对8家企业出具弥补材料要求，“A股暖锅底料第一股”一、弥补申明公司及部属公司能否涉及开辟、运营网坐、小法式、APP、号等产物，同时应包罗公司及部属公司通过授权旗舰店、其他品牌商城、第三方平台店肆、电商铺铺营运办事等营业，收集、储存、接触、处置的小我消息或订单规模，能否涉及向第三方供给消息内容，供给消息内容的类型以及消息内容平安办法；同时申明收集及储存的用户消息规模、数据收集利用环境，上市前后小我消息和数据平安的放置或办法。二、按照《监管法则合用——境外刊行上市类第2号》核查公司设立及历次股权变更能否合规，并出具结论性看法，目前仅核查A股上市后股本变更的严沉方面。三、弥补申明公司及部属公司营业及运营范畴涉及第二类增值电信营业，告白制做，告白设想、代办署理，市场查询拜访，社会查询拜访等的具体环境，能否现实开展相关营业及具体运营环境，能否已取得需要的天分许可，能否涉及或外商投资范畴，外资股比上限，以及本次刊行上市前后能否持续合适外商投资准入要求。四、弥补申明：（1）公司注册本钱变动的工商变动登记打点进展；（2）公司增值电信营业许可证登记申请打点进展；（3）公司严沉合同签订工做进展；（4）公司取禾木宇林当场盘、厂房及机械设备让渡的过户手续打点进展。五、公司对照《境内企业境外刊行证券和上市办理试行法子》第八条的，弥补申明公司及所有部属企业能否存正在境外刊行上市脾气形。天味食物暗示，为进一步推进公司国际化计谋取海外营业结构规划，提拔品牌国际化认知取影响力，同时更好地操纵国际本钱市场平台，优化本钱布局，帮力公司久远成长，正正在规画刊行境外上市股份（H股）并申请正在结合买卖所无限公司从板挂牌上市。2022年岁尾，天味食物曾打算刊行全球存托凭证（R）并申请正在买卖所上市。2023年1月和2月，该申请接踵获得中国证监会受理和瑞交所的附前提核准。不测的是，同年9月，天味食物却颁布发表终止本次刊行打算。本年前三季度，公司实现停业总收入24。11亿元，同比增加1。98%；归母净利润3。92亿元，同比下降9。30%；扣非净利润3。57亿元，同比下降8。13%；运营勾当发生的现金流量净额为5。28亿元，同比下降11。94%。2022年～2024年，31。49亿元和34。76亿元，别离同比增加32。84%、17。02%和10。41%；同期别离实现归母净利润3。42亿元、4。57亿元和6。25亿元，别离同比增加85。11%、33。65%和36。77%，年增速呈逐年下行态势。按照招股书，2022年至2025年上半年，天味食物别离宣派现金股息3770万元、2。43亿元、4。23亿元和5。85亿元，截至三季度末，天味食物货泉资金为2。1亿元，买卖性金融资产为26。86亿元，两者合计28。96亿元。据悉，此次港股IPO，天味食物打算募集资金用于品牌扶植营销、扩大深化发卖及经销收集、潜正在投资及并购、加强供应链并推进营业运营数字化、产物研发及立异、一般企业用处及营运资金。回首天味食物的A股募资过程：2019年，天味食物通过IPO募资5。56亿元，次要用于出产改扩建等项目。仅过了一年，天味食物又通过非公开辟行股票募资16。30亿元，用于调味品财产化项目、财产化出产扩建项目。然而，这些打算中的产能扩张并未如期落地。公司的IPO募投项目历时4年才全数达到预定可利用形态。更需要留意的是2020年的定增项目。打算投资高达13。20亿元的“调味品财产化项目”，正在资金到账两年后，投入金额仍为零。最终，该项目因“经济、行业成长环境及手艺更新迭代”等要素影响变动。截至2025年6月末，天味食物原打算于2024年12月达产的扩建项目已延期至2027年12月；募资余额为5。12亿元，利用闲置募资累计采办银行理财富物金额达14。75亿元，累计赎回金额为16。15亿元，累计理财收益仅为0。10亿元。7月23日晚间，天味食物发布通知布告称，控股股东邓文因小我资产规划需要，已通过大买卖体例向添利19号基金和添利19号1期基金合计让渡2120万股，占公司总股本的1。99%。通知布告显示，邓文此次减持的总金额为2。2亿元，减持价钱区间为10。34至10。4元/股。邓文当前持股数量为6。06亿股，持股比例为56。91%。